13 кроків до успішного інвестування (Випуск 5)
Крок 5. Все про рахунки типу DRIP
“Дисципліна, час і складний відсоток - от три основні засади успішного інвестування. А зовсім не сума грошей, з якої ви починаєте”.
Якщо ви прочитали “13 кроків” до цього місця, вам, можливо, уже дуже хочеться вкласти гроші в окремі акції, які ви виберете самостійно. Проте, вас може непокоїти одна річ: чи досить у вас грошей для початку? Це питання хвилює більшість починаючих інвесторів, і ми зі смутком підозрюємо, що саме воно є однією з основних причин, по яких багато з людей так ніколи й не починають вкладати гроші в акції. Вони вважають, що це заняття для богатіїв, або, принаймні, для тих, у кого є гроші.
Ми хочемо вас переконати: вам потрібно зовсім небагато грошей, щоб почати інвестування. Якщо у вас найдеться хоча б $20 або $30 на місяць, які ви готові вкласти в акції, ви можете це зробити. Вам зовсім не потрібно попередньо накопичувати $3000 або суму подібного порядку. $ 200 для початку буде цілком достатньо.
Існує безліч способів перевести ваші долари в акції. Найпоширенішим шляхом є одноразова покупка всіх акцій, які ви планували придбати. Якщо вам хочеться мати 100 акцій компанії Coca-Cola, а вони продаються по $65 за акцію, ви можете взяти $6500 і купити ці акції, заплативши своєму брокерові зі зниженою комісією скромні комісійні в розмірі $20 або менше. Інший варіант: ви можете брати участь в “програмі реінвестування дивідендів ” компанії Coca-Cola (часто називаній Drip, dividend reinvestment program) і витрачати всього по $10 на місяць на акції Coca-Cola, по суті, купуючи щораз частину акції, - і не платити зовсім ніяких комісійних. Назва Drip звучить не занадто привабливо, але вона виправдана. Ви реінвестуєте дивіденди, але в той же час додаєте кошти до свого капіталу, - в ідеалі, щомісяця. Кап… кап… кап… З часом ваше майно зростає.
Плани реінвестування дивідендів (DRP) і Плани прямої покупки акцій (DSP)
Ці дві програми спеціального типу дозволяють інвесторам обійтися без допомоги брокерів (і уникнути брокерських комісійних!) і купити акції прямо в компанії. Популярність цих планів швидко росте в останні роки, і сьогодні їх пропонує більше 1000 найбільших корпорацій.
Що стосується планів реінвестування дивідендів, компанія звичайно вимагає, щоб ви вже були власником хоча б однієї її акції, перш ніж ви зможете взяти участь у цьому плані. Більш того, ця акція повинна бути оформлена на ваше ім’я. Це означає, що якщо ви ще не є акціонером компанії, вам доведеться придбати хоча б одну її акцію за допомогою брокера або служби Drip.
Якщо ви вирішите скористатися послугами брокера, вам доведеться заплатити комісійні по цій початковій покупці. (Докладніше про те, як вибрати брокера, читайте в Кроці 6.) Крім того, у наказі на покупку вам потрібно буде відзначити, що ви бажаєте, щоб акція (або акції) була зареєстрована на ваше ім’я. Брокерські контори часто реєструють акції на “спільне ім’я”, що означає, що якщо ви купуєте акцію через них, вона реєструється на їхнє ім’я. Звичайно це не є проблемою. Це означає, що вони зберігають у себе ваші сертифікати, у результаті чого вам простіше швидко продати акції, без необхідності відправляти сертифікати поштою.
Як тільки ви придбаєте одну або більше акцій на своє ім’я, ви можете відкривати рахунок типу DRP в обраній вами компанії, і докуповувати додаткові акції прямо в компанії (або її агента).
Плани прямої покупки акцій діють багато в чому аналогічним образом, за винятком того, що для участі в них від вас не потрібно бути власником хоча б однієї акції компанії. Це саме так: ви можете купити свою найпершу акцію за допомогою цієї програми.
Плани DRP і DSP дуже мало відрізняються друг від друга. Деякі стягують із вас трохи пенні, коли ви купуєте акції, інші (і такі нам подобаються більше) не стягують нічого. Деякі беруть невелику плату, коли ви продаєте, деякі цього не роблять. Деякі дозволяють автоматичні регулярні покупки, беручи гроші прямо з вашого банківського рахунку, якщо ви того хочете. Для участі в деяких із цих планів необхідно підписати серйозний контракт, інші ж цього не вимагають. Вам потрібно вивчити всі деталі планів, що цікавлять вас, перш ніж ви вирішитеся в них брати участь.
Переваги
Очевидно, що подібні програми є відмінним виходом для тих, хто не має у своєму розпорядженні великої суми грошей, які він може інвестувати всі відразу.
Вони гарні також і тим, що реінвестують всі види дивідендів, що належать вам. Це може бути дуже вигідно. Багато інвесторів не цінують всієї привабливості реінвестування дивідендів. Давайте розглянемо приклад.
Якщо ви тримали акції Coca-Cola протягом 18 років, з 1981 по 1998 р., вони принесли б дохід у розмірі 4,718%. Це означає 24% у рік. (Хто говорив, що величезні міжнародні компанії повільно ростуть?) Але почекайте, це ще не все. От “секретна формула інвестування в Coca-Cola”: якщо ви реінвестували всі дивіденди, призначені вам по акціях Coca-Cola, ваш загальний виграш був би на 56% вище, тобто 7,364%. У перерахуванні на річний приріст, це - 27% у рік.
$5000, інвестовані в Coca-Cola в 1981 р., виросли б до приблизно $240000 без реінвестування дивідендів. У випадку реінвестування дивідендів ця сума перетворилася б приблизно в $373000.
Більше 100 компаній пропонують плани, що приносять інвесторам додатковий прибуток, дозволяючи купувати акції йз знижкою з поточної ринкової ціни. Ці знижки можуть варіюватися від 1% до 10%. Таким чином, інвестор одержує негайне повернення на вкладені кошти й часом позбувається від необхідності вносити які-небудь платежі за початок участі в плані або за покупку акції. Проте, деякі компанії дають знижку тільки по тим акціям, які купуються на дивіденди, а не по акціях, що докуповується за готівку. Але, у кожному разі, така знижка - дуже корисна річ.
Іншою перевагою подібних планів є те, що вони дозволяють вам повільно добудовувати свої позиції по акціях протягом тривалого періоду часу. Це може здатися вам не занадто важливим, але уявіть собі, що ви хочете інвестувати в акції Wal-Mart, які зараз виглядають надзвичайно переоціненими. Якщо ви є звичайним інвестором, що не використовує плани DRP або DSP, ви, найімовірніше, не будете негайно укладати угоду, а замість цього почекаєте, поки ціна акції трохи впаде. Якщо ж вона ніколи не впаде, ви упустили свою удачу. Але якщо ви берете участь в одній з таких програм і вирішили інвестувати невеликі суми грошей в акції Wal-Mart щомісяця, ви негайно встановили позицію по акціях компанії й продовжуєте збільшувати неї. Якщо ціна акції впаде, регулярно внесені вами суми грошей зможуть бути витрачені на покупку більшої кількості акцій. (І ви навіть можете спробувати послати в такі місяці більше грошей, чим звичайно, щоб купити побільше акцій.) Якщо вона продовжить підніматися, акції, які ви вже купили, будуть також рости в ціні.
І, нарешті, такі плани є найкращим виходом для тих, чиї доходи обмежені, а також для тих, хто хоче вкладати гроші регулярно. За допомогою програм DRP або DSP ви можете купити за один раз акції на суму $1000, а часом навіть більше. Практично, ви можете розглядати ці плани, немов ви купуєте кожну акцію один раз у брокера. Причина, по якій вам може бути цікаво розглянути плани під таким нахилом, - це реінвестування дивідендів. Майте на увазі, однак, що деякі брокери сьогодні пропонують реінвестування дивідендів без комісійних. Для тих же, у кого є в розпорядженні великі суми грошей, програми DRP або DSP більше не є такими важливими, як кілька років назад.
Недоліки
Навіть на сонці бувають плями, і ці плани - не виняток. Основним головним болем, пов’язаним з ними, є паперова тяганина. Якщо ви регулярно вкладаєте невеликі суми грошей у десяток компаній, ви будете отримувати звіт про стан справ про кожному плану, у який ви інвестуєте, щораз при вносите чергові суми грошей. Вам потрібно бути дуже організованим і записувати всі свої дії для цілей оподатковування. Обчислення податків може стати досить стомлюючою процедурою, якщо ви берете участь у програмах DRP або DSP і не ведете акуратних записів. На щастя, на ринку є гарне програмне забезпечення, що може істотно полегшити більшу частину цієї паперової суєти.
Іншим недоліком, хоча для більшості грамотних інвесторів він і не повинен бути головним, є час. Припустимо, вам подобається ціна акції, і ви хочете негайно її купити. Якщо ви користуєтеся послугами брокера, ви можете просто зателефонувати або виконати угоду за допомогою комп’ютера в онлайновому режимі. Але, використовуючи плани реінвестування дивідендів, ви змушені будете відправити форму й чек. Це займе якийсь час. Крім того, по багатьом планам покупки й продажі провадяться лише раз на місяць, що ще більше затримує процес. Тому ви можете не ввійти в акції безпосередньо тоді, коли ви цього хотіли, і в результаті можете заплатити трохи більше, ніж вони коштували раніше. Аналогічно, якщо ви хочете продати акції, це може не відбутися негайно. Процес може зайняти кілька тижнів. Для тих, хто відправляє чеки регулярно, - можливо, щомісяця, - ці затримки не мають значення. Але будьте в курсі, що вони існують.
Додаткова інформація
Всю необхідну інформацію про програми DRP і DSP ви можете одержати на Netstockdirect.com . Цей сайт пропонує деталі про майже кожнійа з 1600 програм DRP і DSP. Там же ви можете скачати інформацію, необхідну для початку участі в планах, і навіть можете почати онлайнове інвестування в 300 компаній (їхній список зростає). Це дуже зручно!
На сайті National Association of Investors Corp. (NAIC) , авторитетної організації інвестиційних клубів, існує служба по початку участі в програмі DRP, ” The Low Cost Investment Plan .” Усього за $7,00 плюс ціна однієї акції кожної з компаній, що беруть участь, ви можете почати участь у програмі, а потім збільшувати кількість ваших акцій за невелику плату або зовсім безкоштовно. Проте, вам необхідно бути членом NAIC, де річний членський внесок становить $39. Іншу інформацію ви одержите, якщо зайдете на зазначені сайти.
Інші ресурси
Web-Сайт The Moneypaper наводить інформацію з більш ніж 1100 компаній, що пропонують програми DRP. На сайті також діє служба початку участі в програмах, що дозволяє купити перші акції й почати брати участь у програмах за номінальну плату.
Клірингова палата за планами прямої покупки акцій, куди можна зателефонувати 800-774-4117, є безкоштовною службою, що дозволяє інвесторам замовити п’ять проспектів компаній, що пропонують DSP. (Ця служба тільки для планів прямої покупки акцій, але не для планів реінвестування дивідендів).
Мабуть, поки досить інформації із цього питання. Переходимо до Кроку 6.
