13 кроків до успішного інвестування (Випуск 4)
Крок 4.Почніть з індексного фонду
Оскільки індексний фонд являє собою найпростіший і ефективний вибір, він, безперечно, є нашою першою рекомендацією інвесторам всіх рівнів, від новачків до досвідчених професіоналів. Зручність, гарна прибутковість, низькі витрати, простота, - всі ці фактори істотно перевершують те, що пропонують нам брокери з повною комісією й активно керовані взаємні фонди”.
Індексний фонд S&P 500
Давайте раз і назавжди встановимо стандарт ринкового росту. Протягом останніх 50 років індекс S&P 500, у який входить 500 самих великих і самих прибуткових компаній у США, піднімався, у середньому, на 13,6% щорічно.
Це значить, що якби ви вклали $10000 в індекс S&P 500 п’ятдесят років тому, те сьогодні ви могли б подзвонити брокерові зі зниженою комісією й віддати наказ на продаж вашої позиції за $5,78 млн., після чого заплатити $1,62 млн. податків і одержати $4,16 млн. Однак, більшість людей, що вклала гроші у взаємні фонди, не одержали такого вражаючого прибутку, за винятком тих, хто вклав свої кошти в особливий тип взаємного фонду - в індексний фонд.
За допомогою недорогого, пасивно керованого взаємного фонду, що імітує індекс S&P 500 (”індексний фонд”), ви можете практично одержати прибутковість індексу S&P 500 мінус мінімальні витрати. Кошти індексного фонду перебувають під управлінням комп’ютерних програм, що приводять всі показники фонду у відповідність із показниками ринку. У таких фондів немає “добре навчених” мудрих керуючих, що активно проводить щоденні зміни в розподілі портфеля фонду.
А чого ж досягли за останні 50 років активно керовані фонди, у порівнянні з індексними? Нічого навіть близько схожого на досягнення індексних фондів. Активно керовані фонди принесли прибутковість, у середньому, у розмірі 11,8%, що на 1,8% нижче, ніж в індексних.
Зверніть увагу, яке величезне значення має таке “невелике” розходження, як 1,8%. За останні 50 років інвестиції в розмірі $10000, вкладені в активно керований взаємний фонд, принесли б усього $2,59 млн., тобто менше половини прибутку індексного фонду. Тут працює ефект складного відсотка й руйнівний ефект того, як “невеликі” витрати можуть нашкодити вашим прибуткам. Уявіть собі ці “невеликі” витрати, що стягуються з вас активно керованими фондами, у вигляді річки Колорадо, що протікають по Великому каньйоні рік за роком і розмиваємої вашими прибутками до стану глибокої прірви.
Якщо в пропонованому вам списку є який-небудь індексний фонд, радимо вам без коливань зробити його вашим єдиним вибором.
“Спайдерси”
Ви можете подумати також про вкладення коштів у близького родича індексного фонду - депозитарні розписки Standard & Poor’s (Standard & Poor’s Depositary Receipts). SPDR’и, часто називані “спайдерсами”, - це інструменти, схожі на акції й ведучі себе аналогічно поводженню індексу S&P 500. У них є кілька переваг у порівнянні з фондами. Вони торгуються на Американській фондовій біржі під біржовим символом SPY, і кожна акція коштує біля однієї десятої від значення індексу S&P 500.
Індекси крім S&P 500
Чи всі індексні фонди відслідковують індекс S&P 500? Зовсім ні.
Список різних індексів, на яких засновані індексні взаємні фонди, стає все довшим. Всі вони нам подобаються. Майже всі.
У короткостроковому періоді різні індекси приносять різну прибутковість, але кілька наукових досліджень показали, що різні сектори ринку в тім або іншому ступені приносили подібні результати по закінченні великого періоду часу.
Деяким ринковим середнім потрібно більше часу для того, щоб зрівнятися з такими показниками. Індекс Russell 2000, найвідоміший індекс компаній малої капіталізації, приносив, у середньому, 12,92% за останні 10 років. Чи означає це, що компанії малої капіталізації працюють менш успішно в порівнянні з великими або що вам належить уникати індексних фондів, заснованих на індексах малої капіталізації? Ні, якщо ви збираєтеся інвестувати на тривалий строк. За останні 40 або 60 років прибутковість найбільших і самих маленьких компаній була майже однаковою.
Але вивчіть ретельно, що саме деякі компанії намагаються вам продати у вигляді акцій “індексного фонду”. Основна ідея інвестування в індексний фонд полягає не в тому, щоб купувати “гарячий” індекс або купити “холодний” індекс перш, ніж він стане “гарячим”. Вкладення грошей в індексний фонд - у будь-який індексний фонд - приносить чудові результати тим, хто тримає їхні акції довго, тому що витрати індексних фондів украй низькі.
Нагадуємо вам, що єдина причина, по якій вам має сенс не користатися послугами Vanguard 500 Index Fund або іншого індексного фонду з низькими витратами , - це якщо ви вважаєте, що можете перевершити їхні результати після відрахування всіх ваших інвестиційних витрат: дослідження ринку, оплата факсу, фінансових газет, ділових бюлетенів і т.п. Якщо ви не можете перевершити індекс, краще просто приєднаєтеся до нього, і додавайте до нього ваші нові заощадження щороку. Через кілька десятиліть ви (і ваш близькі) будуть щасливі, що ви так зробили.
Деякі індексні фонди дозволять вам відкрити звичайний рахунок при внесенні початкового вкладу в розмірі лише $500, якщо ви вирішите брати участь у плані автоматичних інвестицій, додаючи по $50 щомісяця . Якщо ж ви хочете почати інвестування, маючи у своєму розпорядженні ще меншу суму, прочитайте Крок 5: Усе про рахунки типу DRIP.
